Butterfly Option là gì?
Một butterfly là một chiến lược quyền chọn trung tính kết hợp spread bò và spread gấu, sử dụng ba mức giá thực hiện chia sẻ cùng một thời hạn. Nó giới hạn cả rủi ro tăng lẫn giảm đồng thời giới hạn lợi nhuận tiềm năng tại mức giá trung gian.
Cách giao dịch $3.2M được cấu trúc
- Mua 1 quyền chọn mua ở 90,000
- Bán 2 quyền chọn mua ở 95,000
- Mua 1 quyền chọn mua ở 100,000
Tất cả hợp đồng hết hạn vào cuối tháng Mười, mang lại cho giao dịch một khung thời gian rõ ràng.
Tại sao 95,000? Tâm lý thị trường phía sau cược
Bằng cách đặt các cánh ngắn ở 95,000, nhà giao dịch đang đặt cược rằng Bitcoin sẽ lơ lửng gần mức đó. Nếu giá cuối cùng gần 95,000, spread sẽ đóng với lợi nhuận nhỏ. Nếu giá nhảy lên trên 100,000 hoặc giảm xuống dưới 90,000, lỗ sẽ bị giới hạn.
Kết quả tiềm năng và rủi ro
- Lợi nhuận nếu BTC giữ gần 95,000
- Lỗ giới hạn nếu BTC di chuyển ra ngoài các mức giá thực hiện
- Sự giảm giá trị theo thời gian có lợi cho spread khi đến hạn
Điều này có nghĩa gì cho các nhà giao dịch lẻ
Các chiến lược lớn của các tổ chức có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Quan sát hành động giá quanh mức 95,000 giúp các nhà giao dịch lẻ đánh giá nơi đồng thuận thị trường. Tuy nhiên, lợi nhuận hạn chế của chiến lược có nghĩa là nó không phải là một cược tăng giá đơn giản.