Warum Institutionen mehr Kredit im Crypto brauchen
Der institutionelle Digital-Asset-Sektor ist schnell gewachsen, aber viele Projekte haben immer noch Schwierigkeiten, das Kapital zu sichern, das sie für die Skalierung benötigen. Traditionelle Banken scheuen sich oft vor Crypto wegen regulatorischer Unsicherheit und wahrgenommenem Risiko, wodurch eine Lücke entsteht, die privater Kredit schließen kann.
Was ist covenants-basiertes Underwriting?
Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten, die hauptsächlich auf Sicherheiten beruhen, konzentriert sich covenants-basiertes Underwriting auf die finanzielle Gesundheit des Kreditnehmers, betriebliche Kennzahlen und Risikokontrollen. Durch die Festlegung von Leistungsbenchmarks können Kreditgeber die laufende Einhaltung überwachen und die Bedingungen anpassen, wenn sich die Umstände ändern.
Hasheds 300 Mio. USD-Fonds: Wie er funktioniert
Der Fonds wird in ein diversifiziertes Portfolio von Digital-Asset-Projekten investieren und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen bieten. Zu den wichtigsten Merkmalen gehören:
- Zielkapital von 300 Mio. USD, mit Verpflichtungen von institutionellen Investoren.
- Verwendung von covenants-basiertem Underwriting zur Bewertung der Kreditnehmerfähigkeit.
- Flexible Rückzahlungsstrukturen, abgestimmt auf Projektmeilensteine.
- Aktives Portfoliomanagement zur Überwachung der Covenant-Einhaltung.
Vorteile für Digital-Asset-Projekte
Projekte erhalten Zugang zu:
- Kapital ohne Abgabe von Eigenkapitalanteilen.
- Strukturierte Rückzahlungen, die den Einnahmezeitplänen entsprechen.
- Professionelle Aufsicht zur Verbesserung der Governance.
Auswirkungen auf das Crypto-Ökosystem
Durch das Schließen der Finanzierungslücke kann der Fonds:
- Beschleunigen der Produktentwicklung und Markteinführung.
- Fördern robusterer Risikomanagementpraktiken.
- Signal von Vertrauen zu Regulierungsbehörden und Investoren.